ЦБ впервые оценил потери банков из-за быстрого роста ставок.

12.11.2021

Рост ключевой ставки и доходностей на рынке ОФЗ за год отнял около 10% стоимости банковских портфелей облигаций, сообщил Банк России.

Наибольшие потери понесли частные игроки из числа системно значимых.

Банк России впервые оценил уязвимость российских банков к процентному риску из-за нового цикла повышения ключевой ставки и роста доходностей облигаций федерального займа (ОФЗ).

Как отмечается в «Обзоре рисков финансовых рынков», в России инфляционные тенденции усилились в конце прошлого года и подъем процентных ставок на рынке повлиял на оценку долговых бумаг в портфелях банков по справедливой стоимости (.pdf).

За год, с ноября 2020-го до конца октября этого года, стоимость портфелей облигаций на балансе банков в среднем упала менее чем на 10%, но ситуация сильно различается по отдельным участникам рынка, отмечает ЦБ.

Как следует из расчетов ЦБ, наименее устойчивы к переоценке долговых бумаг частные банки из числа системно значимых. «Эта категория участников рынка имеет существенные объемы портфелей на балансе, состоящие в основном из выпусков [облигаций] с фиксированным доходом.

Поэтому переоценка по ним стала максимальной из всех рассмотренных групп банков», — говорится в материалах ЦБ. Речь идет о переоценке на уровне более 10%.

К системно значимым сейчас относятся частные Альфа-банк, Московский кредитный банк (МКБ), Совкомбанк и с октября этого года — Тинькофф Банк.

Согласно отчетности по МСФО по итогам первого полугодия 2021 года, на балансе Альфа-банка были долговые ценные бумаги, оцененные по справедливой стоимости, на 72,8 млрд руб., с начала года торговый портфель сократился на 28,6%.

Объем долговых финансовых инструментов в портфеле МКБ на ту же отчетную дату составлял 275,9 млрд руб. (с учетом бумаг, заложенных по РЕПО), с начала года он вырос на 4,7%. Совкомбанк за шесть месяцев увеличил объем вложений в облигации на 15,6%, до 180,2 млрд руб.

Инвестиции TCS Group (контролирующей Тинькофф Банк) в долговые ценные бумаги на 30 июня оценивались по справедливой стоимости в 225,9 млрд руб., с начала года они сократились на 3,6%. Такие сведения содержатся в отчетности организаций по МСФО за первую половину 2021 года.

Самыми устойчивыми к процентному риску ЦБ считает государственные системно значимые банки.

К таким относятся Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, «Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Источник: РБК

Посмотреть «Весь список»